Фидуциарные Правило: Как Консультанты Должны Передавать Риск





--- Альянц глобальных инвесторов: Инвестиционный менеджер выделить (ИВЛ)


Департамент труда (dol) новые фидуциарные правило скоро предстанет на суд общественности в своем окончательном виде. Хотя окончательную формулировку в правила пока не видно, основная цель-поднять всех специалистов по финансовому планированию, которые работают с пенсионных планов в статусе доверенного лица. Это может легко привести к повышенному уровню ответственности за многие советники, особенно те, кто ранее функционировал только в качестве брокеров. Однако, есть способ для тех, кто работает с пенсионных планов на аутсорсинг, по крайней мере, некоторые из рисков, которые они берут на себя.
Конкретные правила в Вопрос
Доверительного управления инвестиционных услуг, которые определяются ценных бумагах Пенсионного дохода работника акт (указ) 1974 года нумеруются правила 3(21) и 3(38). Доверительного управления, который служит под правило, выступает в качестве со-агента, который берет средства из группы для использования внутри квалифицированный план, но оставляет окончательное решение внести изменения в план спонсору. Те, кто действует под последнее правило взять на себя эту ответственность. Ответственность, которая наступает с последней ответственность является то, что консультанты могут привлекать сторонних консультантов (Тпас), такие как Морнингстар, Inc. или Уилшир советников. (Подробнее см.: что Фидуциарные политики дольск средства для консультантов. )
Проектировщики, которые работают под 3(21) аранжировка может сидеть сложа руки и пусть экран ТПА все фонды, доступные через платформу запись плана владетеля и выбрать несколько избранных, которые отвечают критериям Пенсионный план в вопрос. Затем план спонсора и консультанта выбрать последнюю группу средств, которые будут предлагаться внутри плана. В 3(38) расположение, внешних поставщиков также принять это окончательное решение, тем самым устранив еще более высокий уровень фидуциарной ответственности с консультанта плечи.
Растущая Тенденция
Все больше и больше консультантов начинают использовать сторонние администраторы для выбора средств в свои пенсионные планы. Объем активов, которые Морнингстар сейчас предоставляет эту услугу вырос почти втрое за последние семь лет, с чуть более $10 млрд в 2009 году до почти $30 миллиардов в 2016 году. Доверительное правило, которое исходит из дол-это только вероятно, чтобы сделать это еще более популярная стратегия, в качестве консультантов будут обязаны придерживаться определения доверительного, определенного им в дополнение к их текущего фидуциарных обязанностей по ценным бумагам и биржам (sec). (Подробнее см.: предлагаемые правила дол: их влияния на работу финансовых консультантов. )
Значительная часть этого роста может прийти от советников, которые работают как брокеры с меньшим планы. Они и раньше были только для того чтобы соотвествовать соответствия установленным finra и правила dol может превратить свои предприятия на ухо в течение периода времени, пока они адаптируются к новой бумажно-денежному стандарту. Аутсорсинг часть своей потенциальной ответственности за пенсионные планы, что они выступают в качестве консультантов могут быть очень привлекательной альтернативой отказавшись от своих планов или брать на степень правовой и регулятивный риск, что они не могут себе позволить.
Нижняя Линия
Хотя аутсорсинг части процесса отбора фонда третьим лицам, это будет эффективно уменьшить общий уровень ответственности для консультантов, которые работают с пенсионных планов, эта мера не позволит полностью снять все риски для них. По-прежнему будет ответственность на индивидуальном уровне для консультантов, которые дают консультации в отношении этих планов, и в этом не может быть передана в любом качестве. Тем не менее, правило дол, скорее всего, приведет к существенному расширению этой практики советники, особенно те, кто работают в качестве брокеров по комиссии. Они будут сильнее всего пострадают от новых правил и могут быть очень восприимчивы к любого возможного снижения их профессиональной ответственности, которая доступна. (Подробнее см.: новые Фидуциарные правила будут объявлены 6 апреля 2016 года . )




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Фидуциарные Правило: Как Консультанты Должны Передавать Риск
Фидуциарные Правило: Как Консультанты Должны Передавать Риск